即墨区检察院办理AI荐股非法经营案，33家违规企业分类处置

10月20-22日上海黄浦江畔，2026可持续全球领导者大会再度来袭。诺奖、图灵奖得主现场讲述科技未来与趋势，更有“解救”焦虑、内卷时代的网红教授——麦克法兰与项飙现场对话！ 名额有限，手慢无。让我们共赴可持续之约！【点击报名】

当非法荐股披上AI“马甲”

青岛即墨：精准指控非法经营犯罪，以案促治规范金融市场秩序

“AI大数据锁定‘黑马股’，只需交纳会员费即可赚取高额收益。”打着AI旗号的“智能荐股”，背后竟是无资质企业人工选股的敛财骗局，涉案金额超350万元，数十名投资者损失惨重。山东省青岛市即墨区检察院在办理这起非法经营证券业务案中，既精准追诉犯罪，又深挖行业监管漏洞推动专项治理，从源头铲除非法金融活动滋生土壤。

“必须确保此类企业及时退出市场，从源头铲除违法犯罪活动赖以存续的组织载体。”10月9日，该院开展涉金融类市场主体专项治理“回头看”，办案检察官在现场对前期摸排的33家违规企业处置情况逐一复核对账，并就下一步工作提出建议。

“智能荐股”编织投资美梦

2022年底，吴先生在刷短视频时，一则“利智投”App广告突然弹出，宣称依托AI大数据算法智能筛选潜力股票，投资回报率可观。被高额盈利宣传吸引的吴先生，按照页面提示留下了个人联系方式。

很快，吴先生接到一个自称青岛某证券投资咨询有限公司（化名，下称证券咨询公司）客服人员的电话。客服向吴先生介绍，其公司资质齐全，自研的“利智投”软件依托头部科技企业AI技术，能够持续稳定向会员推送优质股票。“投资20万元可以赚2万元，一只股票的会员费就回来了。”随后，客服不断向吴先生发送其他会员的盈利截图。在盈利话术持续诱导下，吴先生放下戒备，当即充值6969元，购买了三个月的普通会员，获得App内查看股票推荐信息、公众号推送相关股票、客服转发推荐股等服务。

交费仅仅只是圈套的开始。后续客服又抛出更大的诱惑，称公司总部掌握内幕信息，可以联合机构操作个股，只要交纳198888元升级为高级会员，就能享受“一对一”指导、专属买卖点位，实现稳赚不赔。被所谓专属服务迷惑，吴先生一周之内再度充值开通高级会员。随后，吴先生完全按照平台推送、咨询“老师”给出的建议入市，先后投入300余万元炒股。截至2023年2月，吴先生累计亏损60余万元。

和吴先生有相同遭遇的还有刘先生、陈先生等多名投资者，求助无门的多名被害人，陆续向青岛市证监部门递交投诉材料。经核查，该证券咨询公司根本不具备证券投资咨询、证券经纪业务等证券行业相关资质许可，却向投资者提供股票投资品种和买卖时机建议服务、直接或间接收取费用，非法从事证券投资咨询业务涉嫌犯罪，线索随即被移交公安机关。

查实犯罪运作脉络

2023年7月，青岛市公安局即墨分局立案侦查，同年9月，将范某、王某等人抓获到案。2025年2月，该案被移送至即墨区检察院审查起诉。

办案检察官全面梳理证据链条，讯问犯罪嫌疑人，进一步厘清案件事实。经查，2021年初，范某在为外地某公司代理拉客户时，了解到有偿荐股的牟利空间，于是伙同王某注册成立证券咨询公司，委托技术人员搭建“利数据”公众号及“利智投”App。范某掌控账目与分红，王某、赵某负责股票推送业务。在没有取得证券从业资质的情况下，他们发展多人开展引流、客服业务，共计收取各地投资者“数据服务费”约350万元。

然而，备受吹捧的AI荐股，从头到尾只是营销噱头。“我入职后，王某说要教我用大数据筛选股票，结果实际操作就是看中哪个选哪个，一周之后嫌我选的股票不好就不让我选了。”该公司的员工赵某供述，所谓算法模型、大数据筛选，不过是王某每日浏览各类股票网站，人工挑选两三只股票对外推送，AI荐股只是欺骗投资者的一层漂亮外衣而已。

审查起诉期间，范某一度翻供，矢口否认自己是公司实际控制人，辩称从未参与经营，对公司业务开展情况毫不知情。办案检察官全面梳理书证、聊天记录、转账流水等证据，查实涉案公司的实际运营、软件的开发控制、代理商的招募管理均由范某主导，彻底戳穿其谎言。

案件定性成为办案一大难点。范某辩解，其行为只是“利用技术抓取股票代码，属于普通证券投资建议”。办案检察官经细致审查厘清法律边界：证券投资咨询，是向投资者给出具体个股、买卖时机等结论性意见，直接左右投资者的投资决策；而普通证券理论教学，只传授分析思路，不指导实际买卖操作。结合全案证据以及证监部门专业认定，办案检察官认为，该团伙直接向用户推送股票代码，指导具体交易，属于典型的证券投资咨询活动。

检察机关经审查认定，范某、王某未经监管部门许可非法经营证券业务，应当以非法经营罪追究其刑事责任。赵某等4人作为范某招聘的工作人员，系从犯，犯罪情节轻微，到案后如实供述、自愿认罪认罚且积极退赃退赔，检察机关综合考虑上述情节，对赵某等人依法作出不起诉决定。

经即墨区检察院提起公诉，今年1月，法院以非法经营罪判处范某有期徒刑二年，并处罚金70万元；判处王某有期徒刑一年四个月，缓刑一年六个月，并处罚金25万元。

织密金融风险全域防护网

即墨区检察院检察官在案件办理过程中发现，部分企业在无金融经营资质或备案的情况下，利用公司名称中带有金融属性的字样误导公众。这是否是普遍存在的问题？该院对近三年办理的非法集资、非法经营类案件进行逐案复盘，同步对接市场监管部门梳理辖区企业登记情况，最终排查出未经备案或许可擅自从事金融相关业务的企业33家。针对企业名称核准把关不严、经营范围登记与资质核验脱节、日常监管预警滞后等制度性漏洞，该院于7月向相关部门制发社会治理检察建议。

同时，该院联合区市场监管局、金融运行监测中心等4家单位召开规范企业使用涉“金融”属性字样名称工作座谈会，商定建立常态化信息共享、线索移送、联合核查等工作机制，打通市场主体登记信息、金融监管异常信息、检察办案线索通道，推动治理模式从个案事后打击向全链条事前预警、事中监管、事后追责升级，合力维护金融领域市场秩序。

10月9日，即墨区检察院组织开展专项治理“回头看”工作。经查，18家企业已完成吊销手续，11家企业正有序推进吊销办理流程，另有4家企业按规定移交属地职能部门处置或另册管理，分类处置工作稳步落地。专项核查结束后，针对AI荐股、虚假理财等新型非法金融骗局隐蔽性强、迷惑性高的特点，该院干警走进辖区开展法治宣讲，面向居民讲解非法金融活动的典型特征，切实提升群众对非法金融活动的辨别能力与防范意识。

（本报全媒体记者张恬 通讯员刘晓倩）

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP